Déduction des intérêts d'emprunt : élémentaire !

La guerre des calculettes a commencé pour la soustraction fiscale.

Le projet de loi préparé par le gouvernement afin de favoriser l'accession à la propriété permettra aux emprunteurs de déduire 20% des intérêts de l'emprunt de la somme à payer, au titre de l'imposition sur le revenu. Plafonné à 750 euros pour un célibataire et à 1500 euros pour un couple marié ou pacsé, plus 100 euros par personne à charge (50 euros pour un enfant en garde alternée), ce dispositif s'adresse à tous les emprunteurs pour l'achat d'une résidence principale dans le neuf ou l'ancien dont les prêts ont été contractés à partir du 1er janvier 2003. Il devrait s'échelonner sur cinq ans. « Cette mesure n'aura sans doute qu'un effet limité sur le marché de l'immobilier », estime Philippe Taboret, directeur marketing de CAFPI, « mais l'impact psychologique est important puisque cette mesure induit des bénéfices pour les particuliers. »

Christophe Cremer, Président de meilleurtaux.com « Le gouvernement Sarkozy fait pencher la balance en faveur des propriétaires. Un locataire paie son loyer 12 mois sur 12, un propriétaire ne paiera ses mensualités qu'environ 11 mois sur 12 ! Sur un plan financier, cette mesure correspond à une baisse du taux d'intérêt d'environ 1,20 % pendant 5 ans et permet d'absorber l'impact de la hausse des taux d'intérêt depuis le début de l'année 2006. Pour autant cette mesure n'aura aucun impact sur la capacité d'emprunt des ménages. »

« Cette mesure va avoir un impact indiscutable : elle met les ménages français dans des dispositions psychologiques favorables vis-à-vis de l'accession à la propriété, et ce quelque soient leur revenus. Je suis plus réservé sur son pouvoir resolvabilisateur, dès lors que les prix des logements continuent à augmenter au rythme de deux à trois fois l'inflation et dès lors que les taux d'intérêts sont également orientés à la hausse. » commente Henry Buzy-Cazaux, vice-président de TAGERIM.

La FNAIM se félicite de la mesure en rappelant au passage qu'elle « avait milité en faveur de cet élargissement soutenant qu'une mesure limitée aux seuls primo accédants n'aurait concerné que 2 acquéreurs sur 5, et aurait pu être un frein à la mobilité professionnelle et à la rotation du parc locatif privé. »

Bernard Reynis, Président du Conseil Supérieur du Notariat, est on ne peut plus enthousiaste dans les colonnes du Figaro « depuis quelques jours, j'ai enregistré dans mon propre office notarial, comme chez plusieurs de mes confrères, une reprise des promesses de vente. L'impact psychologique est fort. Le marché semble se réveiller. Cette mesure devrait entraîner une hausse du nombre de transactions, mais probablement pas des prix ». Un vrai coup de maître en résumé.

Christian Baffy, Président de la Fédération Française du Bâtiment (FFB) estime que « les mesures annoncées vont dans le bon sens, au moment même où l'on annonce des chiffres de mise en chantier qui sont moins bons que ceux que l'on connaissait jusqu'ici ».

Mais c'est Empruntis.com qui enfonce le clou en chiffrant la mesure avec un exemple concret. Pour un emprunt de 200 000 euros sur 20 ans (la durée favorite des Français) à 4,30%, la démonstration est frappante : pour un même montant emprunté, la déduction à venir permet de gagner 0.30 point sur le crédit. En effet, pour retrouver un coût de crédit égal (ou presque), il faut emprunter sur 20 ans à 4,00%. La nouvelle déduction à venir absorbe donc 0,30 point. A titre d'information, entre janvier et juin 2007, les taux sur cette durée ont augmenté de 0,10 point, l'impact de cette mesure reste tout de même de 0,20 point !

Le paquet fiscal mérite son petit cadeau !
Les courtiers en ligne sont réactifs. En moins de temps qu'il n'en faut pour monter un dossier de crédit immobilier, ils ont tous dégainé l'arme fatale de la mesure de déduction des intérêts d'emprunt, j'ai nommé l'outil de simulation en ligne. La calculatrice chez Cafpi, la calculette chez empruntis.com et la calculette interactive de calcul des déductions d'intérêt chez meilleurtaux.com. Soyons créatifs. Et si on les baptisait cafpilatrice, emprunthune et meilleurtauxtalisatrice.

G.A.